Apakah faktor utama yang akan mempengaruhi jangkaan agihan keuntungan Tabung Haji bagi tahun kewangan 2025, khususnya dalam persekitaran kadar faedah global yang masih tidak menentu?

 Faktor utama yang mempengaruhi agihan keuntungan TH 2025 adalah keupayaan pihak TH yang mempelbagaikan pelaburan mereka dalam pelaburan yang mampan termasuk pelaburan terhadap2 aset2 strategik TH di dalam dan luar negara. Dengan ini risiko terhadap pelaburan ini menjadi terkawal dan terurus walaupun ekonomi geopolitik dunia yang tidak menentu yang turut boleh mempengaruhi perubahan kadar faedah dunia. Tetapi dengan kadar pertumbuhan KDNK negara 2025 yang sgt baik iaitu 5.2% melepasi sasaran awal 4.8% dan pengukuhan RM berbanding USD dan juga branding Malaysia dalam sektor pengurusan Haji dan Umrah memberikan kelebihan kepada TH untuk melaksanakan pelaburan yang berimpak tinggi tetapi berisiko sederhana bagi meraih keuntungan dalam pelaburan yang mampu memberikan agihan keuntungan yg lebih tinggi kepada para pendeposit.  Ini kerana KDNK pada tahun lepas telah memberikan satu gambaran yang positif terhadap kemampanan dan keupayaan ekonomi negara khususnya dalam mendepani ekonomi global yang tidak menentu dan disamping ekonomi domestic malaysia yang kuat telah memberikan keyakinan kepada pelabur sehingga mengukuhkan pasaran saham di samping kebijaksanaan BNM yang masih mengekalkan kadar OPR bagi memastikan persekitaran ekonomi dan pasaran saham Malaysia berada dalam keadaan teransang dan meningkat.

Memang secara logiknya peningkatan kos operasi haji dan umrah termasuk kos-kos2 lain di arab Saudi akan mempengaruhi secara langsuang keuntungan bersih LTH dan juga kesan kepada agihan keuntungan kepada pendeposit TH bagi tahun 2025. Namun begitu dengan peningkatan RM berbanding SAR dan juga langkah-langkah proaktif yang diambil oleh pengurusan TH dalam mengurangkan kos operasi mereka yang dilihat tidak efesyen dan tidak produktif serta merugikan dilihat mampu memberi kesan kepada peningkatan kadar agihan 2025. Begitu juga dengan beberapa penambahbaikan dalam urusan yang berkaitan dengan para Jemaah Haji termasuk jumlah simpanan dan pemberian subsidi serta syarat yang lebih ketat bagi menunaikan haji dilihat mampu memberi kesan secara keseluruhan kepada jumlah perbelanjaan TH sebenar yang mampu memberikan kesan positif secara tidak langsung kepada peningkatan kadar agihan 2025.

Adalah wajar untuk para pendeposit TH mengharapkan agihan yang jauh lebih tinggi daripada 3.25% bagi tahun 2024 memandangkan tahun 2025 dilihat ekonomi semakin berada di atas landasan yang tepat untuk memacu pertumbuhan ekonomi yg jauh lebih tinggi bagi tahun 2026. Dengan pengurusan polisi kewangan negara yang baik oleh pihak bank negara Malaysia menjadikan kadar pulangan pelaburan kepada TH dijangka meningkat dan tinggi khususnya melalui pelaburan di pasaran saham dan pelaburan asset-aset strategik TH dan hasil pulangan ini perlu diterjemahkan dalam bentuk dividen yang tinggi kepada para pendeposit TH setelah dibayar zakat. Jika ini berjaya dilakukan dijangka lebih ramai lagi para pendeposit baharu akan mula mencarum ke simpanan TH dan pendeposit sedia ada juga akan menaikkan jumlah simpanan mereka di TH. Oleh itu saya menjangkankan agihan keuntungan TH kepada pendeposit bagi tahun 2025 akan mencecah RM3 bilion lebih.

MFi@chegar

Kenaikan harga petrol dan diesel ini dijangka memberi kesan berantai kepada harga makanan, logistik dan perkhidmatan lain dalam beberapa bulan akan datang?

 Seperti yang dijangka sememangnya kenaikan harga petrol dan diesel akan memberi kesan berantai kepada harga barangan makanan, logistic dan juga perkhidmatan-perkhidmatan lain. Walaupun perang US dengan Iran mula semakin reda namun kegawatan harga minyak dunia masih lagi dilihat tidak stabil apabila harga minyak mentah dunia masih melebih paras USD100 setong berbanding sebelum-sebelum ini. Oleh itu dengan mengambil kira pasaran barangan dan perkhidmatan di Malaysia yang masih lagi belum menunjukkan peningkatan harga secara drastic disebabkan kemungkinan para peniaga masih mempunyai stok bekalan yang lama yang menyebabkan harga barangan masih lagi stabil. Namun sekiranya stok bekalan ini mula kehabisan maka mereka terpaksa membeli dengan harga baru berasaskan harga semasa yang lebih tinggi disebabkan kesan kegawatan harga minyak dunia. Akhirnya Ini akan mempengaruhi pasaran harga barangan dan perkhidmatan yang akhirnya meningkat harga secara keseluruhan. Ini juga ditambah lagi dengan kos harga minyak yang telah kehasbisan kuota subsidi oleh pengeluar dan peniaga akan mempercepatkan lagi kos kenaikan harga barangan dan perkhidmatan secara rantaian.

 Jika kenaikan harga secara keseluruhan barangan berlaku secara rantaian akibat daripada kegawatan harga minyak dunia yang masih tidak stabil, kemungkinan besar inflasi di Malaysia akan menunjukkan trend meningkat untuk separuh kedua 2026 kepada bawah 2.5%. Ini berdasarkan data yang menujukkan penghujung disember 2025 inflasi keseluruhan di Malaysia adalah 1.6% kemudian meningkat kepada 1.7% pada Mac 2026 dan 1.9% pada April 2026. Peningkatan ini sejajar dengan geoeconomi dunia yang masih tidak stabil khususnya berkaitan dengan pasaran harga minyak dunia akibat perang yang meletus antara US dan Iran yang dilihat masih belum menunjukkan tanda-tanda akan tamat.

Jadi kita sebagai pengguna tegar khususnya B40 dan M40 adakah kita sudah bersedia dengan situasi ini yang dijangka akan bermula Jun nanti. Dengan pengurangan kuota subsidi BUDI95 kepada 200 liter sebulan berbanding sebelum ini 300 liter sebulan pengguna perlu bijak dalam menguruskan pendapatan dan belanjawan isi rumah supaya tidak terbeban dengan kos sara hidup yang dijangka akan terus meningkat walaupun ekonomi Malaysia dijangka bertumbuh lebih 4.5%. Ini kerana dikhuatiri kuasa membeli (purchasing power) pengguna akan merosot begitu ketara lagi jika kadar inflasi terus meningkat.

MFi@chegar

Apa masalah orang Islam terus ketinggalam dalam aspek ekonomi berbanding bangsa lain sedangkan Islam menyarankan umatnya untuk menguasai semua perkara termasuk ekonomi untuk kemajuan ummah.

 Untuk mengatakan orang Islam terus ketinggalan dalam aspek ekonomi berbanding bangsa lain merupakan satu kenyataan yg kurang tepat.  INi kerana bilangan orang Islam yang terlibat dalam ekonomi telah ramai dan terus meningkat sejak mutakhir ini jika dibandingkan di era 1970an dan 1980an. Namun walaupun bilangan orang Islam yang berjaya dalam bidang ekonomi semakin meningkat pada masa yang sama bilangan bangsa lain yang berjaya dalam ekonomi juga turut meningkat. Ini menyebabkan masyarakat kita melihat orang Islam terus ketinggalan dalam aspek ekonomi kerana lompang jurang itu masih jauh. 

Oleh itu masyarakat perlu sedar bahawa kewujudan lompang penguasaan ‘kek ekonomi Malaysia’ antara orang Islam dan bangsa lain adalah kesan dasar penjajahan British dahulu yang tidak bertindak secara adil saksama kepada orang Islam apabila secara sengaja memperkenalkan bidang pertanian diberikan kepada orang Islam manakala dalam bidang ekonomi ataupun perniagaan diberikan kepada bangsa lain. INi telah menjadi asas wujudnya jurang ekonomi antara orang Islam dan bangsa lain. Namun selepas merdeka, kerajaan persekutuan cuba sebaik mungkin untuk mewujudkan keseimbagan ekonomi dan sosioekonomi antara rakyat dalam negara dengan diperkenalkan Dasar Ekonomi Baru. Walaupun DEB ini tidak mencapai sasarannya 100% tetapi ia telah memberi lembaran baru kepada orang Islam untuk menceburi bidang ekonomi secara aktif dan adil. Sungguhpun demikian perubahan zaman dan teknologi serta kepakaran dan pengalaman memerlukan orang Islam yang betul-betul kompetitif sahaja dan berjiwa usahawan sahaja mampu bergelumang dengan arus perubahan ekonomi ini. 

Faktor keupayaan mempunyai modal kewangan yang kukuh menyebabkan orang Islam terpaksa berkira-kira untuk terlibat dalam sesuatu bidang ekonomi. Kegagalan dalam penyediaan modal yang kukuh menyebabkan ramai orang Islam terpaksa gulung tikar perniagaan mereka. Selain itu faktor minda bisnes di kalangan orang Islam kurang menonjol kerana kebanyakan masyarakat Islam datang dari keluarga yang bukan bisnes dan mereka tidak didedahkan dengan dunia bisnes dari kecil lagi. Di samping itu faktor sesetengah orang Islam yang tidak mempunyai jiwa Jihad Ekonomi dalam mengembangkan agama Islam melalui ekonomi juga dilihat faktor yang menyebabkan orang Islam terus menjadi golongan pembeli atau pengguna yang tegar. Ini kerana mereka beranggapan bahawa agama islam hanya perlu dikembangkan melalui perbuatan ibadah sahaja sehinggakan mereka lupa bahawa Rasulullah SAW dahulu merupakan seorang usahawan terhebat dan sahabat Baginda yang bernama Saidina Abu Bakar, Saidina Uthman, Saidina Abdul Rahman al Auf dan ramai lagi merupakan hartawan Islam yang hebat dalam perniagaan yang menyumbang kepada perkembangan agama Islam itu sendiri. Selain itu kekurangan ilmu berkaitan pengurusan perniagaan dan pemasaran juga menyebabkan orang Islam gagal dalam bidang ekonomi khususnya mereka yang terlibat dalam ekonomi berskala kecil-kecilan.  

Faktor terakhir adalah kecenderungan orang Islam yang telah diberi ruang dan peluang untuk terlibat dalam ekonomi namun mereka memilih untuk menyewa lesen syarikat atau tapak perniagaan kepada pihak lain atau dalam erti kata lain perniagaan Ali Baba dengan hanya mengambil untung ‘atas angin’ dalam kadar tertentu tanpa perlu bersusah payah. Akhirnya golongan ini tidak mendapat manfaat apa-apa sebaliknya orang lain yang mendapat faedah dan manfaat yang jauh lebih besar berbanding mereka yang berniaga berdasarkan konsep Ali Baba. Kesimpulannya terdapat faktor lain lagi yang menyebabkan orang Islam kurang berjaya dalam ekonomi namun kegagalan ini bukan disebabkan oleh diri mereka sendiri tetapi juga masalah sistem perekonomian yang wujud dipersekitaran mereka menyebabkan mereka tidak mampu untuk bersaing secara adil dan saksama.

Pembangunan perumahan berketumpatan tinggi semakin dominan di bandar. Projek high density sering dipromosikan sebagai lebih mampu milik. Adakah kos sebenar pemilikan benar-benar lebih rendah?

 Pembangunan perumahan berketumpatan tinggi semakin dominan di bandar – bandar termasuk pinggir bandar di Malaysia kerana pemaju-pemaju mampu mengaut keuntungan dengan cepat dan mudah serta terjamin di sebabkan permintaan yang tinggi dari pembeli-pembeli dan juga para pelabur hartanah. Ini kerana pembangunan perumahan di bandar-bandar menjadi tumpuan pembeli kerana kemudahan infra yang lengkap dan kemudahan-kemudahan asas lain yang sempurna di samping kemudahan2 sampingan yang lain menyebabkan pembeli tertarik untuk tinggal di sini dengan membeli perumahan yang berbentuk rumah teres, semid-d, banglo, apartment ataupun kondominium. Pelbagai kemudahan yang wujud di bandar-bandar menjadikan ini satu kelebihan kepada pembeli untuk memudahkan kehidupan mereka dan keluarga untuk jangkamasa panjang . Oleh sebab itu pemaju cuba membangunkan perumahan sebanyak mungkin di Kawasan bandar sehingga mencapai ketumpatan tinggi kerana permintaan yang wujud dan tinggi masih ada dalam pasaran hartanah oleh pembeli ataupun pelabur hartanah. Oleh sebab itu jika dilihat di kawasan2 bandar yang mempunyai pembangunan berketumpatan tinggi, persekitaran ekonomi di Kawasan tersebut pesat membangun dan meriah serta sangat memudahkan dan membantu penduduk sekitar.

Secara teorinya projek high density sering dipromisikan sebagai lebih mampu milik kerana bilangan unit rumah yang dibina dengan begitu banyak serta pelbagai jenis kategori rumah ditawarkan menjadikan harga rumah lebih murah dengan kwasan tanah yang dibangunkan dengan kemudahan-kemudahan asas dan kemudahan lain yang lengkap seperti sekolah rendah dan menengaha, masjid, klinik kesihatan atau hospital, kawsan perkuburan, stesen minyak, jalan raya yang luas dan dekat dengan tol, pergerakan trafik yang lancar, rumah kedai yang pelbagai, Kawasan riadah serta kemudahan-kemudahan lain. Namun hakikat sebenar Projek high density sering dipromosikan sebagai lebih mampu milik adalah tidak tepat apabila  terdapat projek yang high density dijual dengan harga yang melampau tinggi serta tidak mengikut harga pasaran. Yang lebih mendukacitakan adalah projek perumahan yag dibangunkan dijual dengan harga yang tidak selari dengan tingkat pendapatan masyarakat. Selain itu pemaju juga kadang-kadang mengambil kesempatan dengan menawarkan harga yang tidak sesuai dengan keluasan rumah yang sangat kecil yang dilihat murah pada harga tetapi tidak selesa kepada pembeli yang ingin memiliki rumah. DI samping itu terdapat juga unit rumah yang dijual dengan harga mampu milik tetapi dikenakan kos penyelengaraan yang sangat mahal yang akhirnya membebankan kewangan isi rumah yang membeli rumah tersebut. 

 Kediaman yang mempunyai ketumpatan tinggi sangat memberi kesan kepada kos sara hidup di bandar sekiranya penduduk tidak bijak menguruskan kewangan mereka secara berekonomi dan bersederhana. Sudah pasti kediaman berketumpatan tinggi mempunyai kerancakan persekitaran yang sangat menarik yang akhirnya ia meyumbang kepada kenaikan harga barangan makanan, pakian dan minuman serta barangan lain dikawasan sekitar. Ini tTermasuk kos-kos perkhidmatan yang lain. Ini sangat memberi kesan kepada mereka yang tinggal di Kawasan kediaman berketumpatan tinggi yang akhirnya menjejaskan nila tabungan mereka di masa hadapan. Walaupun begitu hanya terdapat segelintir kecil penduduk yang tidak terjejas kos sara hidup mereka di kediaman berketumpatan tinggi ini kerena mereka merupakan golongan yang berpendapatan tinggi dan mempunyai sumber kewangan yang kukuh. Namun yang menariknya pula di Kawasan kediaman berketumpatan tinggi ini sering mewujudkan peluang-peluang pekerjaan baharu kepada bukan sahaja kepada penduduk setempta tetapi juga penduduk-penduduk luar yang lain bagi mencari rezeki di kawasan kdiaman berketumpatan tinggi ini kerana permintaan terhadap barangan makanan dan minimum khususnya sangat tinggi.

 

Adakah pemulangan RM8.5 bilion menunjukkan tahap rasuah negara berada pada tahap membimbangkan atau sebaliknya?

 Pemulangan RM.8.5 bilion ini perlu dilihat dari sudut yang sangat luas dan tidak boleh ditumpukan kepada satu aspek sahaja. Oleh itu pemulangan rm8.5 bilion bagi tahun 2025 sebenarnya merupakan satu angka yang sangat besar dan membimbangkan di mana ia mencerminkan bagaimana penyakit rasuah ini memberi implikasi negatif kepada pembangunan negara akibat kebocoran aliran wang dalam pasaran. Ia juga menunjukkan bahawa penyakit rasuah kini semakin menular secara berleluasa bukan sahaja melibatkan pihak swasta tetapi juga kakitangan kerajaan yang menjadi tulang belakang kepada pengurusan dan tadbir urus negara. Ini sesuatu yang sangat membimbangkan kerana jika tidak ditangani segera dikhuatiri penyakit rasuah ini akan menjadi barah kepada seluruh rakyat Malaysia yang boleh meruntuhkan negara di mana rasuah berlaku di mana-mana sahaja dalam sistem pentadbiran dan pengurusan negara dan akhirnya tidak mustahil di masa akan datang Malaysia akan menjadi negara yang mendapat kedudukan rasuah tertinggi di dunia. Ini akan menakutkan para pelabur dan boleh merencatkan pelaburan masuk dalam negara. Oleh itu pemulangan RM8.5 bilion ini menunjukkan tahap rasuah negara kini memang berada pada tahap membimbangkan.

Wang hasil rampasan ini seharusnya digunakan untuk membangunkan projek-projek yang melibatkan kemudahan awam supaya wang ini benar-benar dirasai dan dinikmati serta Nampak secara fizikal kemana wang tersebut digunakan oleh pihak kerajaan. Jika ini berjaya dilakukan ia mampu memberikan keyakinan yang tinggi dan kepercayaan yang padu oleh rakyat kepada kerajaan yang memerintah.

Untuk menilai ketelusan pengurusan wang yang berjaya dikembalikan adalah dengan mewujudkan satu badan pengurusan khas pemulangan wang dan aset berkaitan rasuah. Badan ini terdiri daripada mereka yang boleh dipercayai dan berpengalaman serta tidak pernah terpalit dengan isu politik dan intergriti dalam negara. Setiap pengurusan wang yang berjaya dikembalikan perlu diaudit secara berkala supaya wang ini benar-benar digunakan bagi tujuan pembangunan kemudahan awam dan rakyat dan bukan untuk agenda politik aatau kepentingan pihak-pihak tertentu.

Kita sangat menyokong ketegasan PM dalam hal ini. Namun sebenarnya ketegasan untuk kepimpinan agensi penguatkuasa untuk membuat pembaharuan sebenarnya tidak bergantung kepada masa sama ada seminggu, sebulan atau 3 bulan dan sebagainya. Yang mustahak dan peri penting adalah bagaimana negara ingin melahirkan pimpinan agensi penguatkuasa yg mempunyai sifat jati diri dan intergriti yang tinggi dan sanggup melawan rasuah walau terpaksa menggadai nyawa demi keselamatan dan kesejahteraan negara Malaysia. Oleh itu nilai-nilai agama perlu diterapkan oleh semua pimpinan agensi penguatkuasaan supaya jiwa yang kotor dan nafsu serakah yang negatif dapat dikawal. Selain itu hukuman yang paling berat perlu diberikan bukan sahaja kepada penerima rasuah tetapi juga kepada pemberi rasuah khususnya mereka yang bekerja dalam sektor awam yang telah diberikan amanah untuk melaksanakan tugas dengan jujur dan berintergiti.

Pembaharuan paling segera yang perlu dilakukan untuk membendung rasuah secara besar besaran adalah dengan memastikan setiap tender projek kerajaan perlu dibuat secara terbuka dan jawata kuasa pemilihan tender tersebut mestilah terdiri mereka bersih dan mempunyai intergiti dan kepakaran yang tinggi serta mereka tidak terikat dengan arahan pihak-pihak yang mempunyai kepentingan. Selain itu pemberi rasuah perlu dikenakan hukuman yang berat bersama-sama2 dengan penerima rasuah. Di samping itu pengistiharan harta perlu dibuat 2 tahun sekali dengan majikan supaya pemantaun boleh dilakukan secara berkala. Selain itu juga pihak SPRM dengan kerjasama majikan dan persatuan sekerja Malaysia boleh berkalobrasi bagi memantau perubahan gaya hidup kakitangan atasan dan bawahan yang tidak setaraf dengan pendapatan dan kerjaya. Di samping itu juga sistem pendidikan negara perlu mewarwarkan tentang rasuah dan bahaya kepada rakyat serta negara kepada murid dan pelajar melalui subjek-subjek yang berkaitan.

MFi@chegar 

Apakah langkah kewangan paling praktikal yang rakyat Malaysia boleh ambil untuk melindungi diri daripada kenaikan kos hidup?

 Langkah yang paling praktikal yg boleh diambil untuk melindungi diri daripada kenaikan kos sara hidup adalah menyusun semula corak perbelanjaan isi rumah mengikut keperluan dan keutamaan serta mengabaikan terus perbelanjaan yanag bersifat kemahuan semata-mata. Selain itu perbelanjaan dan penggunaan bersederhana dan berhemah perlu diamalkan dalam gaya hidup isi rumah. Perbelanjaan dan penggunaan yang bersifat mewah, membazir dan kurang manfaat kepada isi rumah perlu dielakkan. Gunakan perkhidmatan awam sekiranya terdapat kemudahan tersebut di kawasan mereka sebaliknya elak penggunaan kenderaan secara kerap bagi mendapatkan barangan dan perkhidmatan dan penggunaan motosikal mungkin mampu menjimatkan kos perbelanjaan. Di samping itu isi rumah perlu bijak mengatur pembelian barangan dengan hanya focus kepada sesebuah kedai yg menawarkan banyak barangan supaya isi rumah tidak perlu ke kedai lain bagi mendapatkan barangan tertentu. Ini juga dapat menjimatkan masa dan kos.

Dalam keadaan kos sara hidup yang semakin meningkat adalah sukar untuk golongan awam dan golongan biasa melakukan pelaburan apatah lagi simpanan disebabkan pendapatan yang diperolehi tidak lagi mampu menampung kos sara hidup yang meningkat akibat kegawatan harga minyak. Maka isi rumah perlu bijak menguruskana kewangan masing-masing iaitu dengan cara menjadikan lebihan wang yang diperolehi daripada sumber lain sebagai sumber simpanan seperti wang pemberian hari raya, bonus, tuntutan OT, kerja sampingan dan lain-lain. Walaupun emas dilihat mampu memberikan pulangan yg tinggi dalam bentuk pelaburan tetapi ia hanya untuk jangka masa panjang dan bukan utk masa pendek. Jester pelaburan hanya boleh dilakukan sekiranya isi rumah betul2 mempunyai lebihan pendapatan yang banyak dan digalakkan untuk membeli dalam bentuk emas fizikal yang bersaiz kecil supaya ia mudah dicairkan dan cepat dikemudian hari sekiranya berlaku kegawatan berbanding emas bersaiz besar. Yang mustahak lagi adalah setiap isi rumah perlu mempunyai sekurang2nya sedikit tunai ditangan sebagai simpanan kecemasan buat masa sekarang bagi kemudahan di masa akan datang.

Kita perlu bijak mengelak dari membuat hutang yang baru dalam waktu kegawatan harga minyak ini kerana ia sangat membebankan dan merugikan pengguna. Selain itu kita perlu elak dari menggunakan BNPL kerana ia dikhuatiri akan membebankan kewangan individu yang akhirnya menyebabkan hutang individu semakin membengkak tanpa disedari. Kita perlu terus mengguna dan memanfaatkan apa yang ada ketika ini tanpa terjebak dengan promosi dan iklan serta panggilan oleh pihak-pihak yang cuba mempengaruhi individu untuk membuat hutang baru. Kita di saran untuk hidup secara sederhana yang merangkumi makanan, pakaian, dan tempat tinggal kerana ketiga2 elemen tersebut merupakan barangan keperluan.

MFi@chegar

BUKU TERBAHARU MFI DI PASARAN BERJUDUL PEMBIAYAAN PERUMAHAN ISLAM BERASASKAN EKUITI

Dapatkan buku terbaharu karangan saya di pasaran berkaitan Pembiayaan Perumahan Islam di Malaysia Berasaskan Ekuiti. Maklumat lanjut boleh klik link dibawah

Buku ini boleh didapati melalui:

Shopee

https://shopee.com.my/PEMBIAYAAN-PERUMAHAN-ISLAM...

Kota Buku

https://mall.bookcapital.com.my/.../pembiayaan-berasaskan...

MySiswaPlace

https://mysiswaplace.my/bookstore?id=156&bookId=248516449